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中东局势超过美国库存影响 原油期货价格上涨

来源:汇通财经作者:汇通财经发布时间:2024-10-05

欧盘时段,原油期货价格连续第三日上涨,因中东冲突引发对供应的担忧。美国原油库存增加390万桶,抵消了地缘政治风险,限制了油价涨幅。

中东紧张局势支撑油价

尽管美国库存意外增加,但中东紧张局势继续加剧,原油价格周四盘中上涨超过2%

以色列对黎巴嫩真主党据点的空袭,以及与伊朗日益紧张的地缘政治局势,包括报复威胁,都促成了市场的防御姿态。市场仍谨慎买盘,交易商等待可能的进一步升级。

全球石油供应的增加限制了油价的上涨。美国能源情报署(Energy Information Administration)数据显示,上周美国原油库存增加390万桶,低于减少130万桶的预期。澳新银行(ANZ)分析师强调,库存膨胀表明市场供应充足,能够应对短期供应中断。

充足的闲置产能限制了价格飙升

虽然中东冲突仍是一个风险因素,但欧佩克的闲置产能缓和了石油市场的恐惧溢价。OPEC+拥有大量闲置产能,估计为586万桶/天,主要集中在沙特阿拉伯和阿联酋。如果以色列瞄准伊朗的石油基础设施,这个缓冲可以弥补伊朗供应的全部损失,随着紧张局势升级,这种可能性仍然存在。

分析人士认为,欧佩克提高产量的能力为全球供应提供了缓冲,限制了油价大幅上涨的可能性。然而,如果冲突蔓延到海湾国家,这些闲置产能可能变得脆弱,引发对更广泛供应中断的担忧。

美国页岩油提供进一步供应保障

美国页岩油产量占全球原油产量的13%,进一步缓冲了市场对重大供应冲击的影响。到年底,美国的石油产量预计将达到创纪录的1349万桶/天,美国被定位为缓解中东供应短缺的关键供应国。即使地缘政治紧张局势加剧,供应的多样性也限制了油价的上涨空间。

尽管存在冲突,但美国生产商保持稳定,没有立即增加产量以应对价格上涨的计划。由于欧佩克+的减产以及对成员国之间合规性的担忧,许多人保持谨慎的立场。

油价预测:没有重大中断风险,上涨空间有限

短期内,由于交易员密切关注中东局势的发展,预计原油价格将继续波动。尽管对供应中断的担忧可能会使价格居高不下,但除非冲突急剧升级,否则充足的全球供应、美国的高产量以及欧佩克的闲置产能可能会限制价格的大幅上涨。前景仍然悲观,除非该地区出现进一步的中断,否则油价可能会保持在每桶70-90美元的范围内。交易员应该关注欧佩克+政策转变或海湾地区更广泛冲突的任何迹象,这可能会改变当前的看跌情绪。

WTI原油期货价格正在触及71.46美元的阻力位,这也是924日和25日测试受阻的水平。如果中东局势没有进一步升级,这种风险溢价交易可能会迅速平仓,油价有可能回落至67.11美元。

在目前的水平,71.46美元在上周短暂的假突破后仍是焦点。如果一个支持的催化剂仍然存在,回到75.27美元(112日的高点)可能会发生。在接近该水平的过程中,位于72.80美元的55天简单移动平均线(SMA)可能会稍微缓解反弹。一旦超过75.27美元,在此之上的第一个阻力是75.80美元,这与100天的SMA一致。

下行方面,2023年夏季的三重底部67.11美元仍可作为支撑。下一个水平是64.38美元,这是20233月和5月的低点。在此之下,如果中东出现停火,或者如果以色列表示它已经完成了在黎巴嫩的特别行动,61.65美元可能发挥作用。

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